第三章  信用与信用工具

                              习题

一、名词解释

1、   信用               2信用经济        3担保信用       4间接信用

5大额可转让定期存单6广义的银行信用   7回购协议      8公司债券

二、不定项选择

1按照信用期限的长短分类,信用可分为(   

A、长期信用    B、中长期信用  C、中期信用   D、短期信用   E活期信用

2按信用主要参与主体分类,可分为(  

A、商业信用    B、银行信用   C、国际信用   D、证券信用   E消费信用

3、市场上的各种信用工具有的共同特点(    )

A、期限性     B、流动性    C、安全性      D、收益性      E、方向性

4商业信用的具体形式包括(   

A、商品赊销    B、分期付款    C、预付货款    D、委托代销   E、商品经销

5当然,商业信用也存在着以下缺陷(  

 A、交易日期局限性      B、规模局限性      C、对象局限性  

D、期限局限性          E、方向局限性

6(    )是在商业信用的基础上发展起来的一种更高层次的信用形式

A、国家信用    B、银行信用   C、消费信用   D、公司信用   E、民间信用

7政府债券根据期限的长短可分为(    )

A、国库券         B、基金        C、国债         D、公债        E、地方债券

8国家对内负债的形式主要有(   

A、发行政府债券       B 、外国政府借款       C、国际金融机构借款 

D、国外银行借款       E向中央银行借款

一、  填空

1任何信用活动均涉及到两方面的当事人,即贷者和借者。所以,信用关系是(    )关系的统一。

2信用关系的成立必须具备以下两项要素(    )和(    )。

3按信用工具持有人要求权的性质来划分,信用工具可分为(    )和(    )。

4无担保信用。指无需任何担保或抵押品,完全以信用为基础的授信行为,因而又称(    )。

5国际信用的种类繁多,以下为几种主要类型(    )、银行信用、市场信用、国际租赁和(    )。

6目前,个人信用消费呈现“一个大头,三个辅助”的格局,即(    )占大头,汽车信贷、(    )、(    )消费贷款紧随其后的结构。

7、(    )是借贷双方互相在对方账簿开立户头,记载彼此之间的信用交易。

8一般来说,信用工具由五大要素构成,它们分别是(    )、(    )、期限、利率和(    )。

二、  判断

1作为一种借贷行为,信用仅仅是指以偿还本金和收取利息为条件的借贷行为。(  

2在信用活动中,在发生借贷行为时进行的是对等的交换。(  

3商品货币经济是信用关系产生的客观经济基础,信用关系是商品货币经济发展的客观经济基础(  

4长期信用通常是指偿还期限在七年以上的信用。(  

5纸币是政府对持有人的负债,它体现的是政府与纸币持有人之间的信用关系。(  

6不定期信用工具通常是指狭义的银行券和纸币。(  

7在政府债券中还有一种没有规定偿还期限的政府债券,这种债券又称为永久债券。这种债券的特点是刚开始仅付利息,在约定的期限(一般很长)到达以后归还本金。(  

8中长期信用工具是指期限在一年以上的债券。(  

三、  简答

1、简述信用分析的主要内容。

2、   解释为什么商品货币经济是信用产生和发展的基础?

3现代信用关系中资本的来源有哪些?

4、简述商业信用的特点?

四、  论述

1、试论述信用的经济职能?

2信用制度是现代经济的一个最重要的系统之一。试述在国民经济各部门融通资金,调剂余缺,共同构成现代信用制度的各种信用形式之间的关系。

答案

一、名词解释

1、信用:指以偿还本金和支付利息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。

2信用经济:是指债权债务关系普遍存在于社会各部门之间的经济发展阶段,信用经济以货币的存在为基础,以金融业的发达为条件。

3担保信用:指以动产或不动产为担保品,抵押或质押于对方而取得的信用,因而又称“对物信用”。

4间接信用:间接信用是指是经过中间人的转手而形成的信用,借贷双方并不直接发生借贷关系。如金融机构所授信用大都属于间接信用。

5大额可转让定期存单:是银行发行的记载一定存款金额、期限、利率,并可以转让流通的定期存款凭证。

6广义的银行信用:是指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用。

7回购协议:是指卖方将一定数额的证券临时性售予买方,并承诺在日后将该证券如数买回;同时买方承诺在日后将买入的证券售回给卖方。

8公司债券:又称企业债券,是公司为筹集资金而发行的债务凭证。此种债券风险较大,故利率一般高于其他债券。

二、    不定项选择

1ACDE         2ABCDE        3ABCD        4ABCD

5BCDE         6B            7 ACD        8AE

三、    填空

1债权债务       2信任要素、时间因素    3债权类工具、所有权类工具

4对人信用       5出口信贷、国际金融机构贷款

6个人住房贷款、助学贷款、信用卡    7账面信用

8面值、到期日、利息的支付方式、

四、    判断

1    2    3    4    5     6    7    8简答

五、简答

1、简述信用分析的主要内容。

答:信用分析的内容通常被称为“6C”,即品格、能力、资本、担保、经济状况和连续性。一、品格是指借者的品质与人格。如果借者是个人,其品格通常是从个人习惯、生活方式、家庭背景及社会关系等方面加以考察;如果借者是企业,其品格则是企业的信誉状况;如果借者是国家,其品格一般是指国家的政治和社会的稳定状况、政府和人民的奋发程度、经济与科学技术的成就等各方面的综合情况。但借者的品格很难评估,其最佳衡量指标之一是借者过去归还债务的记录。二、能力是指偿债能力。如果借者是个人,它反映的是个人取得收入的能力;如果借者是企业,它反映的是该企业赚取利润的能力;如果借者是国家,则它反映的是国家取得财政收入的能力。三、资本是指资产减去负债后的净值,是借者的自有资金数量。借者信用基础的好坏,经常随着资本价值的稳定程度、流动程度而定。这是因为资本越雄厚,抗风险的能力就越大。四、担保  在上述条件不完全令人满意时,如果借者能提出相当的担保品,也可以获得信用,这是因为当借者的主要现金流量不足以偿还其债务时,担保品就成为偿还贷款的第二资金来源,可相应地减少贷者所承担的借贷风险。五、经济状况即借者的经营环境和发展前景。它既包括借者自身的经营情况也包括外部的经营环境  六、连续性主要是审查借者的持续经营前景。在社会发生越来越多变化的前提下,借者如何适应变化的形势做出迅速调整是其生存并发展的前提条件,否则,借者的事业就不具有连续发展的后劲,贷者的借贷风险也就随之增加。因此,连续性成为贷者进行信用分析的重要内容之一。

2、   解释为什么商品货币经济是信用产生和发展的基础?

答:首先,商品货币经济是信用关系产生的客观经济基础。在单纯的商品交换中,货币与商品相对转移所有权,经过二者的换位,商品的价值得到实现,社会再生产得以顺利地进行。但是,商品价值的实现并非我们想象的那么容易,由于种种原因,许多商品生产者完不成这个“惊险的跳跃”,商品价值实现不了,社会再生产就不能顺利进行。随着商品货币经济的发展,产生了货币的支付手段职能,这时商品所有者就可以先将商品赊销给买主,一定时期后再收回贷款,或者买主先行借款,购买商品,一定时期后,买主归还借款,信用也就由此产生。其次,商品货币经济是信用关系发展的客观经济基础。随着商品货币经济的不断发展,信用也在发展。其表现有两方面:(1)随着商品货币关系的进一步发展,一些人手中积累了货币,但自己并不需要购买商品,而另一些人则又急需货币购买商品或偿还债务,从而产生了后者向前者借入货币的需求。在按期还本付息的条件下,两者之间发生了货币的借贷关系,货币成为契约上的一般商品。于是,信用超出了直接的商品流通领域,得到普遍的发展。(2)随着商品货币关系的发展,信用也以不同的形式存在于各种社会形态中。从借贷的性质来看,资本主义社会以前的信用属于高利贷信用。随着经济的发展,借贷资本逐渐取代高利贷资本,形成高度发达的信用关系。现代经济就是高度发达的信用经济,信用关系已渗透到社会经济生活的各个领域。

3现代信用关系中资本的来源有哪些?

答:一、产业资本循环过程中暂时闲置的货币资本。其中主要有固定资产的折旧基金、流动资金中暂时闲置的部分、3待转化的利润;二、食利者阶层的货币资本和居民货币收入的储蓄。在现代经济中,食利者阶层拥有的货币资本和社会各阶层的待用货币收入,通过现代信用制度被集中起来,形成借贷资本,然后通过信用形式贷放给资本的需求者。这一部分来源也为现代信用的发展发挥着重要作用。

4、简述商业信用的特点?

答:一、商业信用的客体是商品资本。 商业信用所提供的是处于再生产过程中的商品资本,其活动实际上同时包含着两种性质不同的经济行为,即买卖行为与借贷行为。当一个企业把一批商品赊销给另一企业时,商品的买卖行为完成了。但由于商品的货款并未立即支付,从而使卖者变成了债权人而买者变成了债务人,买卖双方形成了信用关系,买方到期必须以货币形式偿还债务;二、商业信用的主体是商品生产者或经营者。由于商业信用是以商品形态提供的、用于企业生产或流通目的的,因此,债权人和债务人均为商品生产者或经营者。他门之间的信用关系是一种最简单的直接信用关系;三、商业信用的运动和经济周期的波动基本一致。在经济繁荣时期,由于生产扩大,商品增加,商业信用的供应和需求也随之增加;而在经济衰退时期,生产下降,商品滞销,商业信用的供给和需求也随之减少。

六、论述

1、试论述信用的经济职能?

答:集中和积累社会资金职能  在国民经济运行过程中,客观上会同时出现资金货币的暂时闲置和临时需要两种情况。通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲置的资金聚集起来,投入需要补充资金的单位,从而使国民经济更有效地运行。此外,通过信用方式还可以把分散在城乡居民手中的货币积累起来,并贷放到生产经营单位中去,从而实现变货币为资金,变消费基金为积累基金,促进经济的更快发展。二、分配和再分配社会资金职能  信用通过特有的资金运动形式把集中和积累的社会资金分配出去,其分配职能主要是指生产要素的分配,特别是对社会暂时闲置的生产要素的分配。如果信用的标的是实物,则它直接地是对生产要素的分配;如果信用的标的是货币,则它间接地是对生产要素的分配。信用还能对生产成果进行分配。这主要是指在信用关系中所产生的利息范畴。由于信用具有有偿性这一特点,这种利息的支出与收入就改变了国民收入原有的分配格局,从而也就改变了社会总产品的既定分配结构。三、加速资金周转职能   于信用能使各种闲置资金集中起来,并投放出去,使大量原本处于相对静止状态的资金运动起来,这对于加速整个社会资金周转,无疑起到了重要的作用。并且利用各种信用形式,还能节约大量的流通费用。这是因为,首先,利用信用工具代替现金,节约了与现金流通有关的费用;其次,在发达的信用制度下,资金集中于银行和其他金融机构,可以减少整个社会的现金保管、现金出纳以及簿记登录等流通费用;再次,信用能加速商品价值的实现,有助于减少商品储存以及与此有关的商品保管费用的支出。四、调节经济运行职能 。展经济 信用不仅能够准确、及时地反映国民经济的运行状况,还能够对国民经济的运行进行积极地干预,对宏观经济与微观经济进行适时、适度的调节。

2  信用制度是现代经济的一个最重要的系统之一。试述在国民经济各部门融通资金,调剂余缺,共同构成现代信用制度的各种信用形式之间的关系。

答:一、银行信用是现代信用制度的核心,为其他信用形式的发展提供服务。银行业在国民经济的运转中,集信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心于一身,是整个社会再生产资金活动的总枢纽和国民经济各部门联系的纽带。现代商业信用产生的延期支付凭证,可以直接到银行贴现、抵押进行融资;消费信用,很大部分直接是银行用货币提供的。其他信用形式无不与银行发生密切关系。各国政府都利用银行信用引导各种信用形式的发展。银行信用的优越性很多,但是银行信用也不能代替一切信用形式。随着商品经济的发展,各种信用形式也在不断发展,并与银行信用相互促进。二、商业信用是现代信用制度的基础,与银行信用相互交织,相互促进。首先,商业信用是直接服务于产业资本的周转,服务于商品从生产领域到消费领域的运动,从而直接地促进和扩大商品生产与流通,而商品经济的发展又是银行信用发展的前提。其次,商业信用所产生的票据是银行业务服务的重要内容。三、除商业信用外的其他信用形式也是银行信用的基础。因为其他信用形式虽然不像商业信用那样为生产和流通服务,但是都与生产和流通有着密切的关系。如消费信用超前消费过剩的商品;国家信用是为了公共消费,也是支持生产;民间信用把竞争机制引入金融领域。这些都会间接地促进银行信用的发展。事实上,许多信用工具如票据、债券,都可以在银行贴现、抵押。银行的公开市场业务,也是以买卖各种信用工具为内容的,因此,这些信用形式都构成了银行信用的基础。