第六章             金融机构体系

习题

一、名词解释

1、金融中介 2、中央银行 3、商业银行          4、专业银行

5、信用社   6、共同基金 7、国际货币基金组织  8世界银行

9、泛美开发银行

二、不定项选择

1、金融中介的功能有(

A、信用中介B、解决信息不对称C、降低交易成本D、提供多样化投资机会

2、银行主导型的金融体系设计的国家有(

A、  美国B、德国C、日本D、英国

3、市场主导型的金融体系设计的国家有(

A、  美国B、德国C、日本D、英国

4、金融机构体系一般由( )构成

A、中央银行 B、商业银行 C、专业银行 D、政策性银行

51694年,英国出现的第一家股份制商业银行是(

A、英格兰银行 B、巴尔迪银行C、麦迪西银行D、阿姆斯特丹银行

6、中央银行的职能通常包括(

A控制信贷体系 B、发行钞票C、管理外汇储备 D、政府的银行

7、下列属于专业银行的是(

A、开发银行 B、投资银行 C、储蓄银行D、进出口银行

8、我国的中央银行是(

A、中国银行 B、中国人民银行 C、中国交通银行 D、招商银行

9、依法对全国证券期货市场进行集中统一监管的金融管理机构是(

A、中国证监会 B、中国保监会 C中国人民银行 D中国银监会

10、中国香港金融监管机构主体是(

A、香港金融管理局 B汇丰银行 C、渣打银行D、中国银行

三、填空题

1、   金融中介机构最基本的职能是        

2、   储蓄者和借款人直接进行借贷的风险可以归为两部分,一是     ,二是    

3、   美国的中央银行是        

4、   1994年,我国成立的3大政策性银行是                        

5、   我国目前有两家证券交易所,即                

6、           是最著名的国际性开发银行,简称世界银行。

四、判断题

1、   德国的金融体系是银行主导型的。

2、   中央银行是以经营工商业存放款为其主要业务,并以利润为主要经营目标的金融机构。

3、   开发银行并不以盈利为目的,因此多由国家或政府创办。

4、   商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别在于商业银行是惟一能够接受、创造和收缩活期存款的金融中介机构。

5、   商业银行是对工商企业进行长期投资、长期贷款、包销新证券的专业银行。

6、   养老基金由企业为其雇员设立,预付款由雇员和雇主共同承担,同时享受政府给予的某些税收优惠。

7、   保险公司指经营保险业的经济组织,可分为人寿保险公司、财产和意外伤害保险公司以及再保险公司等。

8、   欧洲投资银行是隶属于欧盟的一个金融机构,成立于19581月,总行设在卢森堡。

五、简答题

1、   如何区别银行主导型与市场主导型金融体系?

2、   简析我国金融机构体系的特点。

3、专业银行包括哪些金融机构?

4、我国的非银行金融机构有哪些?

5、重要的国际金融机构有哪些?

6、国际货币基金组织的作用如何?

六、论述题

1、论述金融中介的功能。

2、分析我国的金融金融机构体系。


答案

一、名词解释

1、金融中介:金融中介是一种促进储蓄向投资转化的制度安排,一切从事货币资金在不同经济主体之间转移或融通的金融服务活动及其组织都属于金融中介。

2、中央银行:中央银行是一国或多国货币体系中的主要监管性银行。

3、商业银行:商业银行指以经营工商业存放款为其主要业务,并以利润为主要经营目标的金融机构。

4、专业银行:专业银行指专门经营特定范围和提供专门性金融服务的金融机构。如开发银行、投资银行、储蓄银行。

5、信用社:信用社是由共同利益的人自愿组织起来的具有互助性质的会员组织。资金来源于会员的存款和交纳的股金,主要对会员提供短期贷款和消费信贷等。

6、共同基金:共同基金通过向个人出售基金单位筹集资金,然后投资于多样化的债券、股票及增发新基金单位,投资者则可以在二级市场上转让其持有的基金单位。

7、国际货币基金组织:国际货币基金组织(International Monetary FundIMF)是政府间国际金融组织。19451227正式成立。194731开始工作,19471115成为联合国的专门机构,在经营上有其独立性。总部设在华盛顿。

8、世界银行:国际复兴开发银行通称“世界银行” World Bank),旨在通过提供贷款、担保和非贷款服务(包括分析和咨询服务)来促进可持续的发展,以此减少中等收入国家和有信誉的较贫穷国家的贫困。

9、泛美开发银行是由美洲及美洲以外国家联合建立的向拉丁美洲国家提供贷款的区域性金融机构。

二、不定项选择

1ABCD 2BC 3AD 4ABCD 5A 6ABCD 7ABCD 8B 9A 10A

三、填空题

1、信用中介职能

2、结构性风险 投资风险

3、美国联邦储备委员会

4、国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行

5、上海证券交易所 深圳证券交易所

6、国际复兴与开发银行

四、判断题

1√  2×  3    4    5×    6    7    8 

五、简答题

1、各国金融体系发展情况不尽相同。区别这两种体系的方法之一是比较每个国家银行和股票市场的规模;另一种方法是看银行是否拥有非金融公司的股权,在银行主导型的金融体系中,银行一般拥有大量的非金融公司的股权,而在市场主导型金融体系中一般不允许银行持有非金融公司的股票。总体来说,美国有发达的资本市场,银行体系则相对薄弱;英国银行体系和资本市场都比较发达;欧洲大陆国家拥有较为发达的银行和保险体系,资本市场则相对薄弱。

2、我国内地现行的金融机构体系的特点是:由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会作为最高金融管理机构,对各类金融机构实行分业监管,具体包括各类商业银行、政策性银行、保险公司、证券公司、信用合作机构、信托投资公司、金融租赁公司等。

3、专业银行包括开发银行、投资银行、储蓄银行、进出口银行、养老基金、共同基金、保险公司、财务公司、信用社等。

4、我国的非银行金融机构有:、保险公司、信托投资公司、金融租赁公司、财务公司、证券公司、证券交易所、农村信用合作社、典当行、邮政储蓄机构。

5、重要的国际金融机构有:世界银行、国际货币基金组织等全球性国际金融机构和泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、阿拉伯货币基金组织等区域性国际金融机构。

6、该组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作,为国际货币问题的磋商和协作提供方法;通过国际贸易的扩大和平衡发展,把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的提高,作为经济政策的首要目标;稳定国际汇率,在成员国之间保持有秩序的汇价安排,避免竞争性的汇价贬值;协助成员国建立经常性交易的多边支付制度,消除妨碍世界贸易的外汇管制;在有适当保证的条件下,基金组织向成员国临时提供资金,使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调,而不采取危害本国或国际繁荣的措施;缩短成员国国际收支不平衡的时间,减轻不平衡的程度等。

六、论述题

1、(1)信用中介。信用中介职能是金融中介机构最基本的职能。这一职能是指通过金融机构的负债业务,把社会上的各种闲置货币资金集中起来,再通过资产业务把它投向各个部门。金融机构作为货币资金贷出者和借入者之间的中介人,通过调节资金余缺、调动闲置资金、将短期资金转化为长期资金等方式实现资金的融通,并从吸收资金的成本与发放贷款的利息、投资收益的差额中获取利差收人,形成利润。同时,金融中介机构还具有信用创造职能,即通过贷款和投资活动创造存款货币,扩大信用规模。

2)解决信息不对称,克服逆向选择与道德风险,降低信息成本。资金需求者和供给者之间存在着信息不对称,而由信息不对称带来的问题包括交易前的逆向选择问题和交易后的道德风险问题。金融中介可充当储户委托的监督者角色来解决信息不对称问题,克服逆向选择与道德风险,降低信息成本。从银行与借款人之间的关系看,银行通过代理客户结算、转账等业务,并设立专门的资信调查、评估部门,可较充分地了解各个申请借款者的信息,从而银行可以识别出不同资信状况的借款人。当借款人从银行获得贷款之后,银行可通过结算转账等业务了解客户的资金使用情况,安排专业人员跟踪分析客户的资信情况,并可在贷款时采取抵押贷款的形式。这些措施均缓解了资金供需双方之间的信息不对称问题,降低了信息成本。银行与储户之间的信息不对称问题则可由银行的自有资本、有关银行业的各种法规以及银行的声誉机制等得到一定程度的解决。

3)专业化运作,降低交易成本。借贷双方的交易成本包括三个部分:一是事前交易成本,即交易前的搜寻、评估、核实成本;二是合同成本,即洽谈交易、订立合同的成本;三是事后交易成本,即执行交易、监督和控制的成本。交易成本中相当部分属于固定成本,即不随贷款金额的增大而加大,这导致了金融中介相对于个人的优势,金融中介通过专业化运作,使成本得到分摊,较之多个储户向同一个借款人放贷时的交易成本降低,具有规模经济收益。同时,金融中介通过其支付中介职能的发挥,大大减少了现金的使用,节约了社会流通费用,加速了结算过程和货币资金的周转,也起到了降低交易成本的作用。

4)提供多样化投资机会,降低金融风险。金融交易具有跨时性的特点,交易的结果具有不确定性,投资者需要通过多样化的投资方式来减少不确定性,但进行多样化投资会带来额外成本。在这种情况下,金融中介的存在有助于降低投资者进行分散化投资的成本,从而使投资者实现比较理想的风险分散。储蓄者和借款人直接进行借贷的风险可以归为两部分,一是结构性风险,即储户资金供给的期限、面额与借款人对资金需求的期限及面额存在结构性的矛盾;二是投资风险,即借贷完成之后借款人运用这些资金获利并给储户约定回报的不确定性。银行从多个储户那里吸收存款,放贷给多个借款人,调节了借贷数额及借贷期限,化解了结构性风险,并通过分散化的投资、对多个借款人的投资风险进行评估、控制,达到降低金融风险的目的。

2、我国内地现行的金融机构体系的特点是:由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员作为最高金融管理机构,对各类金融机构实行分业监管,具体包括各类商业银行、政策性银行、保险公司、证券公司、信用合作机构、信托投资公司、金融租赁公司等。

1)中国人民银行。1995318,第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》,至此,中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。1998年,按照中央金融工作会议的部署,改革人民银行管理体制,撤销省级分行,设立跨省区分行。2003年,按照党的十六届二中全会审议通过的《关于深化行政管理体制和机构改革的意见》和十届人大一次会议批准的国务院机构改革方案,将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来,并和中央金融工委的相关职能进行整合,成立中国银行业监督管理委员会。有关金融监管职责调整后,人民银行新的职能正式表述为“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。”同时,明确界定:“中国人民银行为国务院组成部门,是中华人民共和国的中央银行,是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。”

我国其他的金融管理机构包括:中国证监会,成立于199210月,依法对全国证券期货市场进行集中统一监管;中国保监会,成立于199811月,依法监管全国保险市场,维护保险业的合法、稳健运行。

2)商业银行。改革前,我国并没有真正的商业银行。1979年开始恢复和建立国有专业银行。1979年,恢复中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行业务,1984年成立中国工商银行。从1987年起,逐步成立了交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、浦东发展银行、深圳发展银行、招商银行和福建兴业银行等多家股份制商业银行。19955月《中华人民共和国商业银行法》通过,国有专业银行改组为国有独资商业银行,城市信用合作社改组为城市商业银行。庞大的业务竞争的商业银行体系形成。1995年成立了以民营经济为服务对象的中国民生银行和面向海南经济特区的海南发展银行。1998621 中国人民银行决定关闭海南发展银行。近几年,还成立了恒丰银行(其前身烟台住房储蓄银行成立于198710月,2003年经过整体股份制改造为恒丰银行)、渤海银行(20051231正式挂牌)等。20061231,中国银监会正式批准成立中国邮政储蓄银行,2007320,中国邮政储蓄银行在北京正式挂牌。

3)政策性银行。1994年,国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行3大政策性银行成立,实现商业金融与政策金融分离。国家开发银行主要靠向金融机构发行金融债筹集资金,资金投向包括制约经济发展的“瓶颈”项目、直接增强综合国力的支柱产业的重大项目、高新技术在经济领域应用的重大项目和跨地区的重大政策性项目等。中国进出口银行的资金筹集以发行政策金融债券为主,同时在国际金融市场筹措资金,业务主要是办理进出口信贷、对外承包工程和境外投资贷款、中国政府对外优惠贷款、提供对外担保等。中国农业发展银行则以中国人民银行的再贷款为主、同时发行少量的政策性金融债券筹集资金,业务上则主要承担国家粮、棉、油储备和农副产品收购、农业开发等业务中的政策性贷款和代理财政支农资金的拨付及监督使用。

4)非银行金融机构。1、保险公司。1980年,中国人民保险公司恢复国内保险业务。1986年,新疆兵团农牧业生产保险公司成立,后来又成立了中国平安(1988)、太平洋(1991)保险公司。1997年,中国人民保险公司撤销,分解成寿险、财险和再保险三个保险公司。近几年陆续出现了大量的新的保险机构,包括中外合资和外资保险公司。2、信托投资公司。信托机构是从事信托业务、充当受托人的法人机构。其职能是财产事务管理,即接受客户委托,代客户管理、经营、处置财产,可概括为“受人之托、为人管业、代人理财”。3、金融租赁公司。我国的金融租赁公司是以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。4、财务公司。我国的企业集团财务公司产生于1980年代中后期,是为企业集团发展配套的非银行金融机构,实质上是大型企业集团附属的金融公司。1987年,我国第一家财务公司——东风汽车工业财务公司成立,之后财务公司发展迅速,国内很多大型企业集团都设立了自身的财务公司。中国银监会2004年颁布《企业集团财务公司管理办法》,2006年做了部分修订。5、证券公司。19859月,深圳经济特区证券公司经人民银行批准试办,这是我国第一家专业证券公司。到1988年底,全国共有证券公司34家,证券交易柜台100多个。19981229全国人大常委会审议通过《中华人民共和国证券法》,2005年、2006年分别修订。截至2006年年底,我国共有证券公司104家。6、证券交易所。我国目前有两家证券交易所,即上海证券交易所和深圳证券交易所。上海证券交易所于19901126成立,同年1219正式营业。深圳证券交易所于19891115筹建,于1990121日成立。两家证券交易所均按会员制方式组成,是非营利性的事业法人。业务范围包括:提供证券集中交易的场所,管理上市证券的买卖,办理上市证券交易的清算交割和过户、保管服务,提供证券市场的信息服务以及其他业务。7、农村信用合作社。2000年开始,农村信用社改革进行了三种模式的试点;20036月,国务院下发了《深化农村信用社改革试点方案》,就管理体制、产权制度、政策扶持以及经营机制等方面在8省(市)开始改革试点。另外,我国还有数量众多的城市信用社,其中大部分在1995年后重组组建为城市合作银行,1997年更名为城市商业银行。8、典当行。198712月,四川省成都市开办了新中国第一家典当行——成都市华茂典当服务商行,古老的典当业得到恢复。1992年我国《典当拍卖法》颁布,使典当业具有了合法的身份,2001年颁布《典当行管理办法》,对典当业进一步规范。9、邮政储蓄机构。邮政储蓄自1986年恢复开办,当前已建成全国覆盖城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络,其中有近60%的储蓄网点和近70%的汇兑网点分布在农村地区。截至2006年年底,全国邮政储蓄存款余额达到1.6万亿元,存款规模仅次于四家国有商业银行,列全国第五位。200736,中国邮政储蓄银行成立,320挂牌。